Tehniskās analīzes pamati

Kas ir tehniskā analīze

Tehniskā analīze tiek definēta kā paša tirgus izpēte, analizējot cenu darbību, izmantojot diagrammas, kas paredz cenu turpmāko kustību.

Tehnisko analīzi var uzskatīt par lietišķās sociālās psiholoģijas un statistikas kombināciju, piemēram, aptauju veikšanu.

Tehniskās analīzes mērķis ir noteikt pūļa uzvedības tendences un izmaiņas un izteikt šo informāciju kvantitatīvi, lai pieņemtu saprātīgus tirdzniecības lēmumus.

Tehniskā analīze balstās uz trim Dow teorijas premisām:

1. “Cena atlaida visu”, tas ir, visa pamatinformācija, publiska vai nepubliska, jau ir atspoguļota cenā.

2. “Cena mēdz mainīties tendencēs”, tas ir, cenu kustība nav nejauša, un var noteikt tās vispārējo virzienu.

3. “Vēsture atkārtojas”, tas ir, cilvēka psiholoģija ietekmē cenu, un cilvēka psiholoģijai ir atkārtoti modeļi, kurus var izmantot zinoši tirgotāji.

Tehniskās analīzes kategorija

Mūsdienu tehnisko analīzi var iedalīt klasiskajā karšu analīzē vai datorizētā tehniskajā analīzē.

Klasiskā diagrammu analīze

• Izmanto tendenču līnijas, lai noteiktu iespējamās atbalsta un pretestības jomas.
• Kā tirdzniecības instrumenti izmanto cenu atšķirību interpretāciju, svečturu modeļus, vienas dienas maiņu un apjoma palielināšanu vai samazināšanos.

 

Datorizēta tehniskā analīze

• Izmanto datoru programmatūru, lai izveidotu tehniskos rādītājus. Tehniskie rādītāji būtībā ir cenu kustības matemātiskas interpretācijas un parasti tiek attēloti grafiskā formā.
• Objektīvāka par klasisko diagrammu analīzi; galvenais trūkums ir tas, ka rādītāji dažkārt dod pretrunīgus signālus.

Diagrammu veidi

Diagrammas ir galvenie tehniskās analīzes rīki, un šobrīd mūsdienu tirgotājam ir pieejami pieci diagrammu veidi.

Šie pieci diagrammu veidi ir OHLC vai joslu diagramma, japāņu svečturi, līniju diagramma, kalnu diagramma un punktu un figūru diagramma.

Diagrammas tiek izmantotas, lai parādītu sākuma cenu, augstāko cenu, zemāko cenu un noslēguma cenu. Sākuma cena ir jūsu izvēlētā laika posma sākumpunkts. Augstākais ir punkts, kas parāda bullish tirgotāju maksimālo jaudu, bet zemais - lācīgo tirgotāju maksimālo jaudu. Noslēguma cena ir pastāvīgā cena jūsu izvēlētā laika perioda beigās. Katra no šīm sastāvdaļām stāsta par lāčiem un vēršiem. Piemēram, ja tuvums ir augstāks par atklātu un aizvēršanās ir tuvu augstumam, tad tas liecina, ka buļļi šajā laika posmā samīdīja lāčus.

PSS tirdzniecības platforma atbalsta tikai līniju diagrammu, OHLC vai joslu diagrammu un japāņu svečturus, jo tie ir visbiežāk izmantotie diagrammu veidi.

Līniju diagrammas

• Vienkāršākais un vienkāršākais diagrammas veids.
• Zīmē tikai vienu no cenu veidiem - atklātu, zemu, augstu vai tuvu. Lielākā daļa tirgotāju izmanto slēgšanu, jo tas tiek uzskatīts par vissvarīgāko.
• Līniju diagrammas galvenais trūkums ir tāds, ka tajā nav stāstīts par lāčiem un vēršiem, jo ​​tā koncentrējas tikai uz augstu, zemo vai tuvu.
• Izmanto ierobežoti, lai gan daži tirgotāji dod priekšroku līniju diagrammai, izmantojot noteiktus rādītājus, piemēram, slīdošo vidējo.

 

OHLC (Open High Low Close)

• To parasti dēvē par joslu diagrammu.
• Visbiežāk izmantotais diagrammas veids.
• Atklāšanas un noslēguma cenas pozicionēšana stāsta par to, kas notika starp lāčiem un buļļiem bāros.

 

Japāņu svečturi

• Japāņu rīsu tirgotāji, iespējams, to izmantoja kopš 1800. gadu beigām.
• Tās popularitāte ir saistīta ar faktu, ka japāņu svečturis vizuāli attēlo, vai lāči vai buļļi uzvarēja iepriekšējā svečturī. Tas arī sniedz informāciju par sākuma cenu, augstāko, zemāko un noslēguma cenu un noslēguma cenu.
  Bullish svečturi parasti tiek parādīti kā balti, savukārt lāča svečturiem ir melni korpusi.
• Tas sastāv arī no četrām galvenajām cenām: augsta, zema, atvērta un slēgta. Ja aizvērējs atrodas virs atklātā, tad tiek uzzīmēts dobs svečturis.
• Tā kā, ja aizvēršanās ir zem atvērtā, tad tiek uzzīmēts piepildīts svečturis. Parasti to sauc par joslu diagrammu.

Tendenču līnijas un tendenču kanāli

Klasiskie kartisti izmanto tendenču līnijas, lai mēģinātu noteikt atbalsta un pretestības jomas.

Klasiskais veids, kā novilkt augšupejošu tendenču līniju, ir savienot divas iepriekšējās teknes ar līniju. Ja līnija ir vērsta uz augšu, tad ir vērojama augšupejoša tendence. Lai apstiprinātu tendenču līniju, cenai ir jāpieskaras tendenču līnijai un jāatkāpjas. Uzlabotāka tehnika ir tirdzniecības kanālu izmantošana. Lai izveidotu augšupejošu kanālu, vispirms savienojiet divas pēdējās teknes un pēc tam velciet paralēli tam līniju, bet šoreiz savienojot jaunākās virsotnes.

Klasiskais veids, kā novilkt lejupejošas tendences līniju, ir savienot divas iepriekšējās virsotnes ar līniju. Ja līnija ir vērsta uz leju, tad ir vērojama lejupslīde. Lai apstiprinātu tendenču līniju, cenai ir jāpieskaras tendenču līnijai un atkal jāatkāpjas. Uzlabotāka tehnika ir tirdzniecības kanālu izmantošana. Lai izveidotu lejupejošu kanālu, vispirms savienojiet divas pēdējās virsotnes un pēc tam velciet tam paralēlu līniju, bet šoreiz savienojiet jaunākās teknes.

Atbalsta un pretošanās jēdziens

Atbalsts
Atbalsts ir cenu līmenis, pie kura tiek uzskatīts, ka pieprasījums ir pietiekami spēcīgs, lai novērstu cenu turpmāku samazināšanos. Loģika nosaka, ka, samazinoties cenai uz atbalstu un kļūstot lētākam, pircēji kļūst vairāk tendēti pirkt, bet pārdevēji - mazāk. Līdz brīdim, kad cena sasniegs atbalsta līmeni, tiek uzskatīts, ka pieprasījums pārvarēs piedāvājumu un neļaus cenai nokrist zem atbalsta.

Pretestība
Pretestība ir cenu līmenis, pie kura tiek uzskatīts, ka pārdošana ir pietiekami spēcīga, lai novērstu cenu turpmāku pieaugumu. Loģika paredz, ka, cenām virzoties uz pretestību, pārdevēji kļūst vairāk tendēti pārdot, bet pircēji - mazāk. Līdz brīdim, kad cena sasniegs pretestības līmeni, tiek uzskatīts, ka piedāvājums pārvarēs pieprasījumu un neļaus cenai pacelties virs pretestības.

Lietas, kas jāatceras par tendenču līnijām un kanāliem

• Tendenču līnija, kas pārbaudīta piecas vai vairāk reizes, ir uzticama, un šīs tendences pārrāvums ir nozīmīgs notikums, kas, iespējams, norāda uz pārmaiņām.
• Tendences kanāli, kuriem ir augsta svārstīgums, ir uzticamāki un tos ir grūtāk izjaukt.
• Lai izjauktu pretestības zonas, ir nepieciešams pietiekams tilpums, bet nav pietiekami daudz, lai izjauktu atbalsta zonas.
• Tendenču līnijām un tendenču kanāliem ideālā gadījumā vajadzētu būt 45 grādu leņķim, pretējā gadījumā tie tiek uzskatīti par pārāk vājiem vai pārāk neilgtspējīgiem.

Patentu identificēšana

Raksti, kas pazīstami arī kā apgabala raksti, ir attēli, formas vai veidojumi, kas parādās cenu diagrammās un kurus tie, kas tos pazīst, var viegli atpazīt.

Cenu modeļus var iedalīt turpinājuma modeļos vai atcelšanas modeļos.

Turpinājuma modeļi, kā norāda nosaukums, ir apgabala raksti, kas norāda uz īsu pauzi, ja tendence drīz apstāsies un šī tendence ir gatava turpināt savu virzienu.

Savukārt apgriešanās modeļi ir apgabala modeļi, kas norāda, ka pašreizējā tendence drīz beigsies un ka virziena maiņa drīz notiks.

Augošs trīsstūris
Veidojas, kad cenas sāk konsolidēties tādā modelī, ka, zīmējot atbalsta un pretestības līnijas, tiek iegūts taisns trīsstūris, kur, savienojot visas virsotnes, tiek iegūta horizontāla līnija, bet visu tekņu savienošana rada pieaugošu tendenču līniju. Šim apgabala modelim ir bullish raksturs, jo tas nozīmē, ka buļļi paaugstina cenas, bet lāči tās pazemina tādā pašā pretestības līmenī. Tas būtu tikai laika jautājums, kad vērši pārņems lāčus un notiks izlaušanās augšup.

Simetrisks trīsstūris
Veidojas, kad cenas sāk konsolidēties tādā modelī, ka atbalsta un pretestības līniju zīmēšana rada simetriski veidotu trīsstūri. Atbalsta un pretestības līniju simetriskais raksturs nozīmē, ka starp lāčiem un buļļiem pastāv līdzsvars, un, kā pagarinājums, pārtraukums uz augšu ir tikpat ticams kā pārtraukums lejup.

Dilstošs trīsstūris
Veidojas, kad cenas sāk konsolidēties tādā modelī, ka, zīmējot atbalsta un pretestības līnijas, veidojas taisns trīsstūris, kur, savienojot visas virsotnes, rodas krītoša tendences līnija, bet visu tekņu savienošana rada horizontālu līniju. Šim apgabala modelim ir lāču raksturs, jo tas nozīmē, ka lāči pazemina cenas, bet buļļi tās paaugstina tādā pašā atbalsta līmenī. Tas būtu tikai laika jautājums, kad lāči pārņems vēršus un notiks izlaušanās uz negatīvo pusi.

Apgriešanas modeļi

Galvas un plecu augšpuse
Vispazīstamākais, mīļākais un uzticamākais apgriešanās apgabala modelis šobrīd ir pazīstams kā galvas un plecu augšdaļa. Sastāvdaļas derīgai galvas un plecu augšdaļai ietver iepriekšēju augšupejošu tendenci, kreiso plecu ar lielu apjomu, kam seko kritums, pēc tam rallijs uz jaunu augstu, bet ar vieglāku apjomu nekā kreisajā plecā. Pēc tam seko kritums, kas tuvojas pēdējai zemākajai atzīmei; tad trešais rallijs ar vēl vieglāku tilpumu, kas nesasniedz tādu pašu augstumu kā pēdējā virsotne; tad kritums ar cenām, kas noslēdzas zem kakla izgriezuma, kas faktiski arī pabeidz galvas un plecu augšējās zonas modeli. Atvilkšana, kas nepārsniedz kakla izgriezumu, apstiprina galvas un plecu zonas modeli.

Apgriezta galva un pleci
Tas ir pazīstams kā galvas un plecu augšdaļas spoguļattēls. Galvenā atšķirība starp galvas un plecu augšdaļu un apgriezto galvu un pleciem ir apjoma nozīme. Apjoms ir nozīmīgāks apgrieztā galvā un plecos, jo apjoma palielināšanās ir priekšnoteikums cenu augšupejai.

Double Top
Biežāk nekā galva un pleci, bet tikpat uzticama ir dubultā augšējā daļa. Pirmā virsotne veidojas, kad ir jauns augstums un līdz ar to arī jauna virsotne, kas augšupejošā tendencē ir normāli. Otrā virsotne veidojas, kad buļļi mēģināja pacelt cenas virs pēdējās virsotnes, bet neizdevās lielās pretestības dēļ. Modelis ir pabeigts, kad lāči tik ļoti pārvar vēršus, ka cenas pārspēj pēdējo zemāko līmeni.

Double Bottom
Dubultā augšējā spoguļattēls. Apjoms ir nozīmīgāks dubultdibena apgabala modelī, jo apjoma palielināšanās ir priekšnoteikums cenu augšupejai.

Noapaļota augšdaļa un noapaļota apakšdaļa
Ilgtermiņa apgabalu modeļi, kas ir visredzamākie, izmantojot nedēļas vai mēneša diagrammu. Šos apgabala modeļus parasti ir grūti atklāt un pat grūtāk tirgot. Viena lieta, kas ir gandrīz droša par šiem apgabala modeļiem, ir tāda, ka, ja to veidošanās prasīja ilgāku laiku, tad tendence, kas seko pēc to pabeigšanas, ir nozīmīgāka, lielāka un garāka. Tas ir laika jautājums, kad lāči pārņem vēršus un notiek izlaušanās uz negatīvo pusi.

Avoti: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com