Pamata ekonomiskā analīze iesācējiem

Kas ir fundamentālā analīze

Fundamentālā analīze ir metode, kas novērtē uzņēmējdarbības vērtības un ekonomiskās attīstības pamatā esošos faktorus, mērot tās patieso vērtību, analizējot saistītos ekonomiskos, finanšu un citus kvalitatīvos faktorus, un pat politiskos notikumus, lai prognozētu dažādu tirgu virzienu, tostarp akciju, forex , prece un obligācija.

Ja jūs domājat par finanšu tirgu kā lielu pulksteni, pamati ir pārnesumi un atsperes, kas kustina rokas ap seju. Ikviens var pateikt, kāds ir pašreizējais laiks, bet tikai ar fundamentālu analīzi varētu uzzināt par iekšējo darbību, kas pulksteņa rādītājus virza uz laikiem vai cenām nākotnē.

Pamata analīze ietver ekonomisko analīzi, nozares analīzi un uzņēmuma analīzi.

Uzņēmuma analīze

Tas ir process, ko veic ieguldītāji, lai novērtētu vērtspapīrus, vācot informāciju, kas saistīta ar uzņēmuma profilu, produktiem un pakalpojumiem, kā arī rentabilitāti.

Uzņēmuma analīze ietver pamatinformāciju par uzņēmumu, piemēram, misijas izklāstu un parādīšanos, kā arī mērķus un vērtības. Uzņēmuma analīzes procesā investors arī ņem vērā uzņēmuma vēsturi, koncentrējoties uz notikumiem, kas veicinājuši uzņēmuma veidošanu.

Uzņēmuma analīzē tiek aplūkotas arī uzņēmuma piedāvātās preces un pakalpojumi. Ja uzņēmums ir iesaistīts ražošanas darbībās, analīzē tiek pētīti uzņēmuma ražotie produkti, kā arī šo produktu pieprasījums un kvalitāte. Un otrādi, ja tas ir pakalpojumu bizness, ieguldītājs pēta piedāvātos pakalpojumus.

Kā veikt uzņēmuma analīzi

Uzņēmuma analīzei ir jābūt visaptverošai, lai iegūtu stratēģisku ieskatu. Uzņēmuma analīze, kas ir rūpīgs organizācijas novērtējums, sniedz ieskatu procesu racionalizēšanai un ieņēmumu potenciāla uzlabošanai.

Uzņēmuma analīzes veikšanas process ietver šādas darbības:

1. Nosakiet analīzes veidu, kas vislabāk derētu konkrētam uzņēmumam. Labi izpētiet analīzes metodes. Lai veiktu uzņēmuma analīzi, ir svarīgi saprast paredzamo rezultātu. Analīzei jāsniedz atbilde par to, kas tiek darīts pareizi un nepareizi, pamatojoties uz rūpīgu novērtējumu. Tāpēc ir svarīgi pareizi izvēlēties analīzes metodes.

2. Īstenot izvēlēto metodi finanšu analīzes veikšanai. Analīzē ir svarīgi iekļaut iekšējos un ārējos faktorus, kas ietekmē biznesu.

3. Apstipriniet un pārskatiet visus galvenos konstatējumus, izmantojot statistiku.

Uzņēmuma analīze tiek veikta, lai sniegtu priekšstatu par uzņēmumu noteiktā laikā, tādējādi nodrošinot labāko veidu, kā uzlabot uzņēmumu gan iekšēji, gan ārēji.

Nozares analīze

Nozares analīze pārskata ekonomiskos, politiskos un tirgus faktorus, kas ietekmē nozares attīstību.

Vissvarīgākie faktori var būt saistīti ar pircēju un piegādātāju radīto jaudu, jaunu tirgus dalībnieku iespēju un konkurentu stāvokli.

ekonomiskā analīze

Saistīto ekonomisko, finanšu un citu kvalitatīvo faktoru, piemēram, procentu likmju, inflācijas, nodarbinātības, ražošanas līmeņa un pat politisku notikumu analīze, kas paredz tautsaimniecības virzienu, kas tieši ietekmēs uz makroekonomiku vērstus vērtspapīrus, piemēram, indeksu, forex un dažas preces.

Ekonomiskie rādītāji

Ekonomiskie rādītāji ir finanšu un ekonomikas pārskati, ko regulāri publicē valsts un privātās iestādes dažādās statistikas publikācijās, kā arī dažādu skaitlisku rādītāju diagrammas un tabulas, lai analizētu valsts un nozares ekonomiskos rādītājus.

Ir svarīgi zināt precīzu laiku, kad tiks publicēts katrs ekonomiskais rādītājs. Ekonomiskā kalendāra skatīšanās ne tikai palīdz apsvērt darījumus saistībā ar šiem notikumiem, bet arī palīdz izskaidrot citādi neparedzētās cenu darbības šajos periodos.

Ekonomiskie rādītāji parasti tiek publicēti dažādos laikos, un tiem var būt milzīgas svārstības, taču, lai precīzi parsētu datus, ir vajadzīgas zināšanas un prasmes no progresīvas ekonomikas.

 

Ir svarīgi saprast katru katras datu izlaišanas sastāvdaļu, taču jums vajadzētu arī saprast galvenās, plaša mēroga attiecības starp ziņojumiem un to, ko tie mēra ekonomikā, un kā tas var palīdzēt jums kā tirgotājam pozicionēt jūsu tirdzniecību.

Piemēram, jums vajadzētu zināt un saprast iekšzemes kopproduktu, kas mēra kopējo ekonomikas izaugsmi. Ja vidējais IKP pieaugums ASV ir 2.5–3% gadā, pieauguma temps virs vidējā lielākās daļas investoru, visticamāk, to uzskatīs par iespēju iegādāties ASV aktīvu, piemēram, ASV fondu indeksus, ASV dolāru un ASV obligācijas. Bet tā paša iemesla dēļ, ka IKP pieaugums ir krājumu uzkrāšanās rezultāts, tas faktiski var negatīvi ietekmēt valsts aktīvus. Galveno ekonomisko rādītāju izpratne ietver uzņēmējdarbības dzīves cikla interpretāciju. Uzņēmējdarbības dzīves cikls parasti parāda biznesa aktivitātes pieaugumu, kas sastāv no četriem posmiem: paplašināšanās, maksimums, lejupslīde, sile un atveseļošanās.

Biznesa dzīves cikls

Uzņēmējdarbības dzīves cikls ir regulāri un mainīgi ekonomiskās aktivitātes līmeņi, ko ekonomika piedzīvo plašā laika periodā. Biznesa ciklam ir pieci posmi, proti, izaugsme (paplašināšanās), maksimums, lejupslīde (saraušanās), sile un atveseļošanās.

Izplešanās

Ekonomikas izaugsme būtībā ir ilgstošas ​​paplašināšanās periods. Šīs biznesa cikla daļas raksturīgās iezīmes ietver paaugstinātu patērētāju uzticību, kas nozīmē augstāku uzņēmējdarbības līmeni. Tā kā ekonomika labklājības periodos mēdz darboties ar pilnu jaudu vai tuvu tai, izaugsmes periodus parasti pavada arī inflācijas spiediens.

Virsotne

Maksimums ir augstākais punkts starp ekonomiskās ekspansijas beigām un sarukuma sākumu biznesa ciklā. Cikla maksimums attiecas uz pēdējo mēnesi, pirms sāka samazināties vairāki galvenie ekonomiskie rādītāji, piemēram, nodarbinātība un jaunu mājokļu sākums. Tieši šajā brīdī reālā IKP izdevumi ekonomikā ir visaugstākajā līmenī.

Lejupslīdes

Lejupslīde ir ekonomiskās aktivitātes samazināšanās periods, kurā parasti samazinās pirkšanas, pārdošanas, ražošanas un nodarbinātības līmenis. Šis ir visnevēlamākais biznesa cikla posms gan uzņēmumu īpašniekiem, gan patērētājiem. Īpaši smaga lejupslīde ir pazīstama kā depresija.

Sile

Sile ir biznesa cikla samazināšanās pāreja uz biznesa cikla paplašināšanos. Lejupslīdes beigas nes šo aprakstošo minimālo terminu jeb zemāko ekonomiskās aktivitātes līmeni, kāds sasniegts pēdējā laikā. Sile ir viens no diviem pagrieziena punktiem. Otrs, pāreja no izplešanās uz saraušanos, ir maksimums. Pagrieziena punkti ir svarīgi, jo tie atspoguļo pāreju no slikta uz labu vai labu uz sliktu.

atgūšana

Uzņēmējdarbības cikla atveseļošanās posms, kas pazīstams arī kā augšupeja, ir brīdis, kad ekonomika “izkāpj” un sāk virzīties uz labāku finansiālo stāvokli. To sauc arī par paplašināšanās agrīno daļu.

Uzņēmējdarbības dzīves cikla nozīme

Uzņēmējdarbības dzīves cikls ir nosaukums, kas dots ekonomiskās dzīves izaugsmes un samazināšanās posmiem.

Tas ir viens no svarīgākajiem ekonomikas tendenču noteicējiem; nevienu tirgotāju nevar saukt par tirgotāju, nesaprotot ciklu neizbēgamo būtību. Tā kā tas ir viens no galvenajiem visu tendenču un ekonomisko notikumu virzītājiem pasaules mērogā, tam ir ļoti svarīga loma valūtas cenu un to tendenču noteikšanā.

Visvienkāršākajā līmenī cikls ir vissvarīgākais naudas piedāvājuma pieauguma virzītājspēks. Tā kā naudas piedāvājums ir cieši saistīts ar valūtas vērtībām (jo vairāk valūtas ir, jo mazāka būs tās vērtība), arī forex tendences reaģē uz ciklisko attīstību. Bet šī ir tikai neliela daļa no biznesa cikla jaudas. Cikla raksturs nosaka arī tādus mainīgos lielumus kā bezdarbs, patērētāju pieprasījums, rūpnieciskā ražošana, kredītu pieejamība, un šie mainīgie savukārt liek starptautiskajam kapitālam izvairīties vai dot priekšroku valūtai.

Kad valsts pārdzīvo cikla uzplaukuma posmu, starptautiskais kapitāls ieplūdīs tur, meklējot labāku ieguldījumu atdevi, izmantojot tādus kanālus kā ārvalstu tiešās investīcijas vai starptautiskie aizdevumi. Tas radīs kapitāla pieplūdumu un izraisīs valsts valūtas vērtības pieaugumu. Un otrādi, kad valsts iet cauri cikla fāzes fāzei, starptautiskais kapitāls to izvairīsies, izžūs Forex plūsmas un izraisīs valūtas vērtības samazināšanos. Tāpat kā Ņūtona Pirmajā likumā, šīs norises turpināsies, līdz tās tiks izsmeltas ar tirgus norisēm, vai arī tās būs pretrunā ar valdības rīcību.

Jūs varat saīsināt to valstu valūtas, kuras piedzīvo krīzes periodu, un pagarināt to valstu valūtas, kuras tikko sāk uzplaukuma periodu, ar atrunu, ka tās valstis, kas ir neto kreditori (ārējie aktīvi ir vairāk nekā saistības), redzēs to valūtas augsti vērtē neatkarīgi no vietējās ekonomikas.

Fundamentālie tirgus virzītāji

Biznesa dzīves cikls

Kad tiks paaugstinātas procentu likmes, investori vēlēsies gūt peļņu no lielās peļņas, un jūs redzēsit, kā nauda ieplūst valstī. Kad vienas valsts procentu likmes palielinās, to valūta tiek uzskatīta par spēcīgāku nekā citu valūtu. Tas notiek tāpēc, ka investori meklē vairāk šīs valūtas, lai gūtu lielāku peļņu. Vienkārši sakot, tas tiek uzskatīts par labu, ja procentu likmes tiek paaugstinātas, un nelabvēlīga lieta, kad tās tiek samazinātas.

Piemēram, augstākas procentu likmes Apvienotajā Karalistē var mudināt Japānas investorus pārdot Japānas jenu un pirkt obligācijas Lielbritānijas mārciņās. Līdzīgi, ja procentu likmes palielināsies ASV, šie investori var nolemt pārdot savas mārciņas obligācijas un pāriet uz obligācijām ASV dolāros, tādējādi samazinot Lielbritānijas mārciņas un ASV dolāra vērtības pieaugumu.

Ģeopolitisko notikumu ietekme

Ja ir ģeopolitiskas ziņas par makroekonomiskajām proporcijām, piemēram, politisko nestabilitāti, valsts apvērsumu, zemestrīcēm vai viesuļvētrām citās valstīs, tas palielina pieprasījumu pēc drošības valūtām, piemēram, ASV dolāru, investoriem meklējot “drošu patvērumu”. saviem kapitālieguldījumiem.

Naftas cenu ietekme

Palielinoties ar naftu saistītu produktu, piemēram, jēlnaftas un dabasgāzes, cenām, no naftas atkarīgo valstu, piemēram, ASV un Japānas, valūtas vērtības vājinās augsto ražošanas izmaksu dēļ, līdz ar to izraisot inflācijas spiedienu ekonomikā. Ja uzskatāt, ka naftas cenas turpinās pieaugt, varat apsvērt iespēju iegādāties uz precēm balstītas valūtas, piemēram, Kanādas dolāru vai Austrālijas dolāru, vai pārdot no naftas atkarīgas valūtas.

Zelta cenu ietekme

Pieaugot dārgmetālu, piemēram, zelta un sudraba, cenām, ASV dolāra vērtība vājinās, jo valūtai ir apgrieztas attiecības ar zelta cenām. Vēsturiski zelts vēl 19. gadsimtā bija drošs patvērums galvenajām valūtām, taču pašreizējā peldošajā periodā ASV dolārs ir pazīstams kā galveno valūtu drošs patvērums. Kad zelta cena sasniegs svarīgu līmeni, paredzams, ka lielāko zelta ražotāju valūtas, piemēram, Kanādas un Austrālijas dolāri, pieaugs pret Japānas jenu un Lielbritānijas mārciņu.

Avoti:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com