Akciju analīzes pamati

Buļļu un lāču tirgi un īstermiņa pārdošana

Divi no akciju tirgus tirdzniecības pamatjēdzieniem ir “vēršu” un “lāču” tirgi.

Terminu buļļu tirgus izmanto, lai apzīmētu akciju tirgu, kurā akciju cena parasti pieaug. Šis ir tirgus veids, kurā vairums investoru uzplaukst, jo lielākā daļa akciju ieguldītāju ir akciju pircēji, nevis īstermiņa pārdevēji. Lāču tirgus pastāv, kad akciju cenas kopumā samazinās.

Ieguldītāji joprojām var gūt peļņu pat lāču tirgos, izmantojot īsās pozīcijas pārdošanu. Īsās pozīcijas pārdošana ir prakse aizņemties akcijas, kuras ieguldītājam nav no brokeru sabiedrības, kurai pieder akciju akcijas. Pēc tam ieguldītājs pārdod aizņemtās akcijas otrreizējā tirgū un saņem naudu no šīs akciju pārdošanas. Ja akciju cena samazinās, kā cer ieguldītājs, ieguldītājs var gūt peļņu, iegādājoties pietiekamu skaitu akciju, lai atdotu brokerim akciju skaitu, ko tās aizņēmās par kopējo cenu, kas ir zemāka par to, ko viņi saņēma par akciju pārdošanu agrāk par augstāku cenu.

Piemēram, ja ieguldītājs uzskata, ka uzņēmuma “A” akcijas, visticamāk, samazināsies no pašreizējās cenas 20 USD par akciju, ieguldītājs var norakstīt tā dēvēto rezerves depozītu, lai aizņemtos 100 akciju akcijas no viņa brokeris. Pēc tam viņš pārdod šīs akcijas par katru USD 20, pašreizējo cenu, kas viņam dod 2,000 USD. Ja pēc tam akciju vērtība samazinās līdz 10 ASV dolāriem par akciju, investors var iegādāties 100 akcijas, lai atgrieztos pie sava brokera tikai par 1,000 ASV dolāriem, atstājot viņam 1,000 ASV dolāru peļņu.

Krājumu analīze - tirgus ierobežojums, EPS un finanšu rādītāji

Akciju tirgus analītiķi un investori var aplūkot dažādus faktorus, lai norādītu akciju iespējamo nākotnes virzienu - uz augšu vai uz leju.

Šeit ir sniegts pārskats par dažiem visbiežāk apskatītajiem mainīgajiem lielumiem krājumu analīzei.

Akciju tirgus kapitalizācija jeb tirgus ierobežojums ir visu apgrozībā esošo akciju kopējā vērtība. Augstāka tirgus kapitalizācija parasti norāda uz uzņēmumu, kas ir vairāk izveidots un finansiāli stabils.

Biržas regulatīvās iestādes publiski tirgotiem uzņēmumiem regulāri sniedz peļņas pārskatus. Šos ziņojumus, kas tiek izdoti reizi ceturksnī un katru gadu, tirgus analītiķi rūpīgi uzrauga kā labu rādītāju uzņēmuma biznesam. Viens no galvenajiem faktoriem, kas analizēts peļņas pārskatos, ir uzņēmuma peļņa uz akciju (EPS), kas atspoguļo uzņēmuma peļņu, kas sadalīta starp visām tā apgrozībā esošajām akcijām.

Analītiķi un investori arī bieži pārbauda jebkuru no vairākiem finanšu rādītājiem, kas paredzēti, lai norādītu uz publiska akciju sabiedrības finanšu stabilitāti, rentabilitāti un izaugsmes potenciālu. Tālāk ir minēti daži no galvenajiem finanšu rādītājiem, ko uzskata investori un analītiķi:

Cenas un peļņas (P/E) attiecība

Uzņēmuma akciju cenas attiecība pret tās EPS. Augstāka P/E attiecība norāda, ka investori ir gatavi maksāt augstākas cenas par akciju par uzņēmuma akcijām, jo ​​viņi sagaida uzņēmuma izaugsmi un akciju cenas pieaugumu.

Parāda un pašu kapitāla attiecība

Tas ir uzņēmuma finanšu stabilitātes pamatmetrika, jo tas parāda, cik procentu no uzņēmuma darbības tiek finansēts ar parādiem, salīdzinot ar to, cik procentus finansē kapitāla ieguldītāji. Vēlams zemāka parāda attiecība pret pašu kapitālu, kas norāda uz ieguldītāju primāro finansējumu.

Kapitāla atdeves (ROE) koeficients: Kapitāla atdeves (ROE) koeficients tiek uzskatīts par labu uzņēmuma izaugsmes potenciāla rādītāju, jo tas parāda uzņēmuma tīros ienākumus attiecībā pret kopējiem kapitāla ieguldījumiem uzņēmumā.

Kapitāla atdeves (ROE) attiecība

Kapitāla atdeves (ROE) koeficients tiek uzskatīts par labu uzņēmuma izaugsmes potenciāla rādītāju, jo tas parāda uzņēmuma tīros ienākumus attiecībā pret kopējiem kapitāla ieguldījumiem uzņēmumā.

Peļņas norma

Investori var apsvērt vairākas peļņas normas, tostarp darbības peļņas normu un tīro peļņas normu. Priekšrocība, aplūkojot peļņas normu, nevis tikai absolūtu dolāru peļņas skaitli, ir tā, ka tā parāda uzņēmuma procentuālo rentabilitāti. Piemēram, uzņēmums var uzrādīt 2 miljonu ASV dolāru peļņu, bet, ja tas nozīmē tikai 3% peļņas normu, tad jebkāds ievērojams ieņēmumu samazinājums var apdraudēt uzņēmuma rentabilitāti.

Citi parasti izmantotie finanšu rādītāji ir aktīvu atdeve (ROA), dividenžu ienesīgums, cenas attiecība pret grāmatvedību (P/B), pašreizējā attiecība un krājumu apgrozījuma attiecība.

Avoti:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com